广汽集团(02238.HK)

美银证券:下调广汽(2238.HK)目标价至8.5港元 评级“买入”

时间:20-09-01 11:14    来源:格隆汇

美银证券发表研究报告指,广汽(2238.HK)第二季销售按年升5.6%,毛利率升0.9个百分点至至4.7%。撇除摊销影响,毛利为6.5%,主因稳定销售增长、均价提升所带动。纯利增3%,撇除一次性项目升99%,因去年受去库存影响。

该行指,公司今年销售目标为升3%,资本开支与去年同期相若。美银升广汽今年每股盈利预期1%,降2021-22年每股盈利别5%及11%,相信自有品牌需更长时间达收支平衡,重申“买入”评级,目标价由9.2港元降至8.5港元。